مع بلوغنا منتصف شهر آذار (مارس)، فإن الإحصاءات تشير إلى استحواذ أكبر خمس سلاسل أو بلوك تشينات – من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في بروتوكولات التمويل اللامركزي (Defi) – حالياً على أكثر من 82٪ من قيمة الـ (TVL) الإجمالية المُحددة البالغة 198 مليار دولار عبر جميع سلاسل الكتل أو البلوكتشينات. وتقدم كل من هذه السلاسل أنواعاً مختلفة من بروتوكولات التمويل اللامركزي مثل منصات التبادل اللامركزي (dex) وتطبيقات الإقراض، مما يسمح للأفراد بتحديد مواردهم المالية بطرق مختلفة.
5 شبكات بلوك تشين (Blockchain) مع 21 بروتوكول خاص بـ التمويل اللامركزي
اليوم، يوجد ما يقل قليلاً عن 200 مليار دولار أمريكي مقفلة في التمويل اللامركزي (Defi) وهذا هو إجمالي القيمة المقفلة (TVL) فقط، لأنه لا يتضمن الكمية الكبيرة من الرموز المميزة او العملات البلديلة المرتبطة بهذه البروتوكولات المحددة. في الوقت الحالي، تُمثّل خمسة من قنوات البلوك تشين (blockchain) أو الشبكات المختلفة ما قيمته 82٪ من أصل 198 مليار دولار المحجوزة في بروتوكولات التمويل اللامركزي. وتشمل هذه السلاسل كل من: الايثيريوم (Ethereum) وتيرا (Terra) وشبكة بينانس الذكية (Binance Smart Chain) وأفالانش (Avalanche) وسولانا (Solana).
١- شبكة الإيثريوم
تمتلك شبكة الإيثيريوم (Ethereum) حالياً أكبر حجم من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) بقيمة 108.51 مليار دولار أو 54.59 ٪ من القيمة المحجوزة في بروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى. في 14 مارس، منصة التداول اللامركزية (dex) المرتبطة بالإيثيريوم (Ethereum) وهي كيرف فينانس (Curve Finance)، بلغت قيمة الأموال المحجوزة فيها (TVL) 17.72 مليار دولار. ويُعد تطبيق ماكيرادو (Makerdao) أشهر وأغنى مركز للديون المضمونة (CDP) في شبكة الايثيريوم (Ethereum)، وهو يقع تحت تطبيق كيرف (Curve) مباشرة باعتباره ثاني أكبر TVL في التمويل اللامركزي اليوم.
فيما يتعلق بالتخزين السائل (liquid staking)، فإن ليدو (Lido)، هو بروتوكول التمويل اللامركزي الأعلى؛ وكونفكس فاينانس (Convex Finance) هو أفضل بروتوكول مبني على شبكة الايثيريوم لتحقيق العائد (yield). أخيراً، أكبر بروتوكول إقراض على شبكة الايثيريوم هو تطبيق التمويل اللامركزي (Defi) الشهير آفي (Aave)، حيث تبلغ قيمة الأموال المقفولة (TVL) 11.35 مليار دولار أمريكي.
٢- شبكة تيرا
على وجه التحديد، ثاني أكبر سلسلة من حيث قيمة الأموال الإجمالية المقفلة (TVL)، هي شبكة تيرا (Terra)، مع 25.79 مليار دولار أو 12.98٪ من إجمالي الـ (TVL) على كافة البلوك تشينات. ويُعد أسترو بورت (Astroport) أكثر منصة تبادل لا مركزي (dex) شيوعاً على شبكة تيرا (Terra)، وليدو (Lido) هو الأكبر من حيث التخزين السائل (liquid staking). أما من حيث العائد، فيعتبر بروتوكول بايلون (Pylon Protocol) أكثر منتجات تيرا (Terra) شُهرةً مع أعلى نسبة أموال إجمالية مقفولة (TVL).
حالياً، لا يوجد مركز للديون المضمونة (CDP) على شبكة تيرا (Terra)، ولكن أكبر تطبيق إقراض على بلوك تشين تيرا هو تطبيق أنكور (Anchor) بقيمة إجمالية مقفلة تبلغ 13.03 مليار دولار. وقد شهدت خزانة بروتوكول الإقراض المحدِّد زيادة بنسبة 63.23٪ في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) خلال الثلاثين يوماً الماضية.
٣- سلسلة بينانس الذكية
اليوم، تعتبر سلسلة بينانس (Binance) الذكية (BSC / BNB) هي ثالث أكبر سلسلة بلوك تشين من حيث قيمة الأموال الأجمالية المقفلة (TVL) في التمويل اللامركزي مع 11.73 مليار دولار أو 5.9 ٪ من الإجمالي المحتفظ به في إجمالي تطبيقات التمويل اللامركزي. وأعلى مؤشر على شبكة بينانس الذكية (BSC) هو تطبيق بان كيك سواب الشهير (Pancakeswap)، وأكبر تطبيق للديون المضمونة (CDP) هو نظام مارس البيئي (Mars Ecosystem).
لا توجد خدمة تخزين سائلة عبر شبكة بينانس الذكية (BSC) ولكن من حيث العائد، فإن Alpaca Finance هي الأكبر على الشبكة. وعندما يتعلق الأمر بتعريف الإقراض، فإن أكبر بروتوكول من حيث القيمة المقفلة على شبكة بينانس الذكية (BSC) هو بروتوكول فينوس (Venus).
٤- شبكة أفالانش (Avalanche)
تحتل شبكة أفالانش (Avalanche) المرتبة الرابعة بين أكبر بروتوكولات للتمويل اللامركزي هذا الأسبوع مع 10.88 مليار دولار أو 5.47 ٪ من 198 مليار دولار مغلقة في بروتوكولات التمويل اللامركزية (Defi). أفضل تطبيقات تبادل العملات المشفرة اللامركزية (dex) على شبكة أفالانش (Avalanche) اليوم هو تطبيق تريدر جو (Trader Joe) وتطبيق الديون المضمونة (CDP) الأكثر شهرة على بلوك تشين أفالانش هو ديفروست (Defrost).
أما من حيث العائد، فإن بروتوكول Yield Yak هو الرائد في شبكة أفالانش، وتحتل Benqi المرتبة الأولى في تطبيقات التخزين السائل (liquid staking). ومثل شبكة الايثيريوم (Ethereum)، فإن Aave هو أكبر بروتوكول إقراض على شبكة أفالانش في وقت كتابة هذا التقرير.
٥- شبكة سولانا
أخيراً، تُعد سولانا (Solana) خامس أكبر كتلة بلوك تشين من حيث قيمة الأموال الإجمالية المغلقة (TVL) مع 6.69 مليار دولار أو 3.37 ٪ من الإجمالي المحتفظ به اليوم (منتصف شهر آذار عام ٢٠٢٢). وأهم ديكس أو منصة تبادل عملات مشفرة لا مركزية على شبكة سولانا (Solana) هو تطبيق سيروم (Serum)، أما تطبيق الدين المضمون (CDP) الرائد في بلوك تشين سولانا فهو باروت بروتوكول (Parrot Protocol).
بينما تقود مارينيد فينانس (Marinade Finance) تطبيقات سولانا للتخزين السائل، ويعتبر Quarry البروتوكول الرائد من حيث العائد (yield)؛ أما أكبر طلب إقراض في سولانا هذا الأسبوع فكان هو Solend مع 575.3 مليون دولار مقفل.
هل هناك المزيد من تطبيقات التمويل اللامركزي على شبكات أخرى؟
إلى جانب سلاسل البلوك تشين المذكورة أعلاه، لا يزال هناك عشرات الشبكات و 862 تطبيقات للإقراض و الدين المضمون (CDP) والعائد والتخزين السائل وتطبيقات منصات التبادل اللامركزية (Dex) للاختيار من بينها. ففي حين أن البلوكشينات الخمسة المختلفة والعشرات من البروتوكولات المذكورة أعلاه هي المكان الذي يتم فيه معظم تداولات الأموال بشكل لا مركزي ، في يومنا هذا، إلا أن هناك مجموعة كبيرة من سلاسل الكتل والتطبيقات الأخرى المتاحة.
ففي وقت كتابة هذا التقرير، كان هناك 384 تطبيقاً لتبادل العملات المشفرة بشكل لا مركزي (dex) تسمح للأشخاص بمبادلة العملات المشفرة، وهناك 125 بروتوكولاً للإقراض بشكل لا مركزي، حيث يُسمح للناس باستعارة وإقراض العملات المشفرة. كما يوفر 328 تطبيق آخر أنواعاً من العوائد، ويوجد 16 تطبيقاً مختلفًا للتخزين السائل. علاوة على ذلك، هناك ما لا يقل عن 30 بروتوكول مختلفاً للدين المضمون (CDP) يُصدر أصولاً مستقرة للعملات من خلال الدعم المضمون للدين.
ما هو التمويل اللامركزي ؟
في الواقع، يُعتبر التمويل اللامركزي أو كما يُعرف اختصاراً بالدي فاي (DeFi)، أحد مجالات العملات المشفرة التي تجذب اهتماماً منقطع النظير، وهو منطومة متكاملة من التطبيقات أو المنتجات المالية التي تعمل على البلوكشينات المختلفة باستخدام العقود الذكية ( تقنية بلوك تشين (blockchain)، وهي نظام لتسجيل المعلومات بطريقة تجعل من الصعب أو المستحيل تغيير أو اختراق النظام)، مثل بلوك تشينات الايثيريوم وسولانا وتيرا وفانتوم وغيرها. وقد تم بناء تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) لأول مرة فوق بلوك تشين الايثيريوم، الذي ابتكره فيتاليك بيوتيرن (Vitalik Buterin)؛ وقد توسعت منذ ذلك الحين لتشمل شبكات أخرى تستخدم العقود الذكية لأتمتة المعاملات. مثل الشبكات أو البلوك تشينات المذكورة أعلاه: سولانا (Solana) وشبكة بينانس الذكية (Binance Smart Chain) وأفالانش (Avalanche).
شراء هذه المنتجات المالية أو تداولها في التمويل اللامركزي لايحتاج لوجود وسيط أو طرف ثالث، حيث يتم أتمتة كل شيء في البروتوكول عبر العقود الذكية (Smart Contracts). من ناحية أخرى، فإن هدف التطبيقات اللامركزية الأساسي هو تسهيل الوصول إلى الخدمات والمنتجات المالية المختلفة بسهولة ويُسر بدون الحاجة إلى أي تدخل أو وسيط بيني أو سلطة مركزية كالبنوك والحكومات أو حتى دون الحاجة لتدخل من أطراف ثالثة، حيث تُسهل منصات التداول اللامركزية المعاملات المالية بدون إجراء العديد من المعاملات أو دفع رسوم ضخمة.
